ネタ ＷＢＳ ０８年０９月１５日（月・祝）
■激震 アメリカ金融危機
リーマン破綻 米最悪の一日
『流血の日曜日』 米連邦破産法１１条の適用を申請
『次の標的』 メリルリンチ証券はバンク・オブ・アメリカが買収
保険最大手ＡＩＧ保険 経営不安が表面化
ＮＹ株３００ドル超急落１１０８４ドル
ナスダックも－４４ポイント
日経平均先物１１７３５
１ドル＝１０５円台。
一時１０４円台半ば。
１バレル９５ドル台
リーマン１５日未明に発表
リーマン破綻 大激震のＮＹ
リーマン買収案
英大手銀行バークレー図画検討。三井住友ＦＧも１０００億円～２０００億円程度出資する方向で検討してたが、
政府と民間の金融機関の協議が物別れ
日本の民事再生法にあたる。再生を前提とした措置。
今後
・証券取引仲介部門を売却
・投資運用部門の大部分も売却
バンク・オブ・アメリカ
証券大手メリルリンチを５兆３０００億円で買収 ⇒ シティグループを抜いて、米最大の金融機関に
事実上の救済合併
米証券大手
１．ゴールドマン・サックス
２．モルガン・スタンレー
３．メリルリンチ バンカメに身売り
４．リーマン・ブラザーズ 経営破たん
５．ベアー・スターンズ ３月に実質破たん
一夜にして２つの金融機関が市場から退場
株価６６ドルから３ドル台に
金融再編の引き金か
連邦破産法１１条を適用
双日総研 吉崎達彦副所長
ベアースターンズは証券化商品の値付けに非常に詳しい会社だった。これがなくなると証券化ビジネスそのものが怪しくなる。
リーマンは規模は大きいが、立ち行かなくなるコンテンツがなかった
そこが違いでは。
日本法人社員
会社は切り売りされるだろう。
部門別か地域別かは分からない。
政府のコントロールを離れている。ヒヤッとしているのでは。
再編はしないとだめ。
大方の予想を超えて、早く進むのでは。
ロンドンでは
週明け、大幅下落でスタート
為替市場ではドル売りが加速
メリルリンチ バンカメが約５兆３０００億円で買収 救済
ＡＩＧ ＮＹ連銀に繋ぎ融資要請 ４兆円超
シティ、ゴールドマン、モルガン、スタンレイ、クレディスイス、ＵＢＳなどアメリカ、ヨーロッパの１０社が７兆４０００億円のファンドを設立。金融機関の資金繰りを互いに支えあう狙い
ＦＲＢ 資金供給制度を拡充
ＥＣＢ ４兆３０００億円の資金供給
それぞれ救済策
今後のアメリカは
リーマンを救済したら、多くの金融機関も求める。
それを断ち切るため
経営危機
ＡＩＧ メリルリンチ ワシントン・？？？
リーマン
ベアー・スターンズより余裕あったのに、対策せず
公的資金投入に対する国民の反発
日本大手銀行にも激震
２００５年ライブドアの転換社債引き受け
８金融機関が約１７５０億円の債権保有
金融派生商品も保有 どのくらいか不明
金融庁
リーマンに資産保有と業務停止命令
日本壮健 高橋 進
大恐慌以来の最大の金融危機
住宅公社に公的資金注入
大手証券会社５社のうち３社をつぶした
それ以外、保険、商業銀行、地方銀行など、さらに損失が膨らむ
まだまだ続く
どこで経営破たんが起きるか。
最終的に入れなければいけない必要性が出てくるかも。
止まらぬ金融危機 公的資金注入も
基本的には、新政権から。
それまでマーケットが持つか
どういう風に全体に影響してくるか
株式、すでに落ちている。
ドル不安に拍車
■リーマン破綻 日本との共通点は・・・
１９９７年に始まった日本の金融危機
１９９７年１１月 日本の金融市場最悪の月
１１月 ３日 三洋証券破綻
１１月１７日 北海道拓殖銀行
１１月２４日 業界４位の山一證券が自主廃業
９８年 ３月 ２１行に約１兆８０００億円の公的資金を注入
１０月長銀破たん
１２月日債銀破たん
９９年 ３月 １５行が公的資金を要請。約７兆５０００億円を注入
９８年に金融庁発足以来、一貫して金融行政に取り組んできた五味元長官
９５年の住専問題をきっかけに市場に不安が広がり、北海道拓殖銀行や山一證券が破綻した時期に重なる。
マーケットの不安感を政府が払拭できない時期。
日本とアメリカの時期の比較
９５年 住専公的資金６８５０億円
９７年 三洋証券・拓銀・山一證券破たん ⇒戦後初の金融危機表面化
９８年 長銀・日債銀破たん
９８年から００年 地銀相次ぎ破たん
００年 ダイエーに金融支援１２００億円
００年から０３年 流通・ゼネコンなど破たん
０３年 リソな公的資金２兆円
日本の公的資金
資本注入 約１３兆円
破綻処理 約１８兆円
アメリカ
０７年年初 サブプライム問題 表面化
０７年年末 米欧５中銀 資金供給
０８年 ＦＲＢベアー・スターンズ救済 約３兆円融資
地銀相次ぎ破綻
住宅２公社へ公的資金決定
リーマン破綻・メリル身売り
米最大２０兆円超
金融再編でも類似
日本 アメリカ
１位 野村ＨＤ ゴールドマン
２位 大和－三井住友 モルガン・スタンレー
３位 日興－シティ メリルリンチ 提携
４位 山一証券 リーマン・ブラザーズ 破綻
５位 ベアー・スターンズ
４位以下は市場から退場
大和や日興が他の金融機関と組むように、メリルの身売りが決まった。
似てる点
１．金融機関のバランスシートが非常に痛んできている。
２．実体経済が悪くなるから、金融機関のロスが出ている。金融機関が悪くなるから、貸し出しが出来なくなる。実体経済と金融経済の悪循環が起きている。
３．当局が想定している以上に損失が広がっている。
日本のバブルの時期と非常に違う点
１．グローバル市場に連鎖。日本の場合は国内だけ。
２．速さ。ものすごい勢いで物事が進んでいる。損失の表面化も処理も早い。
問題は同じだけど、スピードが全然違う。
米金融危機 ８合目まで到達したのでは
アメリカも、３つの対策を打っていくのでは
・公的資金注入
・財政出動
・大金融緩和
何とか悪循環を断ち切る努力をして、来年の夏以降、その効果が出てくるのでは
手が打てれば。
途中で躊躇したり遅れたりすると、問題が大きくなっていくから、早く決断していく
為替だけでなく、ヨーロッパも動かなければならない。
ヨーロッパも財政とか金融の出動が必要かもしれないし
日本はこれから景気対策を打つし
■中国で利下げの動き ６年７ヶ月ぶり利下げ
１年もの貸し出し基準金利を０．２７％下げて、７．？％
『安定的で比較的早い成長の維持』
リーマン破綻による世界景気減速に対応、との見方も
■特集 加工食品大国ニッポン 食の技術を磨け
インスタントラーメン誕生５０周年
年間１０００億食近く
食即世平
揺らぐ食の安全 健康
日本ほど多様な加工食品が出ている国は無い
安全を守る
乾燥剤 エージレス
酸素を吸う。鉄が錆びていくのを利用している
食品のカビや腐食を抑える
６００種類
世界でもトップのシェア
新商品
香り、味の変化をチェック
色も
長いものだと数ヶ月試験
脱酸素材を塗りこんだパッケージ
それを透明にする技術を開発中
食感を作る
キリンフーズ
カードラン
水を入れて加熱すると固まる
ゼリー状からあわびのような食感が再現できる
味を作る
高砂香料工業
■技あり！ニッポンの底力 光 海を渡る
世界的プロジェクト
海底光ケーブル
世界で３社の技術とは
現在までで１６万キロ
光ケーブル保護材
８００気圧でも耐える
ナミティ
歴史に必ず残るプロジェクト
異型線
海底光ケーブル保護材に
誤差１０００分の５ミリ以内
ロールの締め具合を１０００分の１ミリ単位で微調整
■マーケット
ＮＹ
メリルリンチの買収に踏み切ったバンクオブアメリカとメリルが共同会見
”合併はリーマンの危機が引き金”
土日のわずか２日間で決まった。
当局などの圧力なく、自主的な買収
ダウ、大幅続落
金融株下げてる メリルリンチ大きく伸びてる
■大統領選で注目 福井のめがね
米で注目 意外な”日本製”
ＭＡＳＵＮＡＧＡ１９０５
ペイリンさんと同じもの
年５００本ほどだったのが、アメリカから５０００本の注文
今、２４時間稼動に近い状況
福井産のめがね、世界の２割を占めると言われている
■提言
アメリカの金融のビジネスモデル事態も変わっていくのでは
投資銀行
元々証券会社。フィービジネスをしていた。
最近の投資銀行は、資産を自分で保有して、利ざやを稼ぐ。
これからの投資銀行は、資産を保有できなくなる。
３割、４割を実現できなくなる